投资性价比夏普比率是什么意思

2023-08-29 16:20:19

投资性价比夏普比率是什么意思

夏普比率衡量基金的风险收益比，即每承受一单位总风险，可以相较无风险利率产生多少超额收益。因此，夏普比率越大，代表基金的收益风险表现越好。夏普比率 = （基金年化收益率 - 无风险利率） / 基金年化波动率。举例来说，如果基金A的夏普比率为0.5，而同类型基金的平均夏普比率为0.2，则意味着基金A的风险收益表现优于同类型基金的平均水平。金融概念｜什么是夏普比率？又叫收益波动性比率，用于度量分散化投资组合风险收益。

投资者为风险资产定价使得其能够弥补预期超额收益带来的风险。

这样利用溢价的代替总收益标准差来衡量风险会更好。

值得注意的是，夏普比率是将风险溢价(与时段长度等比例变化)除以标准差(与时段长度为关系)。

因此，用高频收益计算年化收益时夏普比率增大。

例如，用月度收益计算年化夏普比率，分子乘以分母乘以这样年化的夏普比率为。

总体来说，一项长期投资为T年的夏普比率以比率增加。

这一比率被广泛用于评估投资经理的业绩。